1
+1
0
Крупнейшие банки США являются угрозой
Американский финансовый рынок – крупнейший в мире. В США же находятся крупнейшие банки, и до кризиса это было для страны одним из поводов для гордости. Правда, как раз кризис продемонстрировал всю уязвимость крупных финансовых структур и зависимость от них других институтов, в том числе и государственных. Разумеется, регуляторы начали настаивать на том, чтобы крупные банки начали делиться на более мелкие составляющие. Неудивительным является и то, что банки следовать рекомендациям регуляторов не торопятся.
Понятно, что аргументы и мотивация у сторон разные. Регуляторы всеми силами стараются ускорить вступление в силу новых законов, которые так или иначе ограничивают банковское своеволие. А банкиры в это же время лоббируют всевозможные лазейки и проволочки. Словом, прошло уже несколько лет, а воз и ныне там.
Крупнейшие банки США «по списку»
Регуляторы, понятно, оставить ситуацию в том виде как она сейчас, не могли. И решили ударить банки по больному – по инвесторам. А что инвесторы ценят в компаниях, в которые собираются вложить деньги? Надежность и стабильность. Так вот, американское казначейство выпустило доклад, оценив крупнейшие банки по тому какой риск они представляют для финансовой системы страны.
Правда, то, что крупнейшие банки США несут угрозу для системы страны, не означает их бесперспективность для инвестиций. Напротив, их деятельность успешна, а дивиденды выплачиваются вовремя. В то же время банковские гиганты, презрев все рекомендации регуляторов, по-прежнему превышают все мыслимые уровни сложности и взаимосвязанности с финансовой системой. Вот перечень тех, чьим поведением и нежеланием идти на уступки регуляторы недовольны:
- JPMorgan Chase;
- Citigroup;
- Bank of America;
- Morgan Stanley;
- Goldman Sachs;
- Wells Fargo;
- Bank of New York Mellon;
- State Street;
- HSBC;
- US Bancorp;
- PNC;
- Capital One.
Ничего не изменится
Со времен принятия закона Додда-Франка такой список не готовил ни один из контролирующих органов. Но теперь этот документ, скорее всего, станет регулярным. Теперь банковские холдинговые компании с активами более 50 миллиардов долларов обязаны ежегодно предоставлять информацию о себе ФРС.
То, что федеральные регуляторы решили держать руку на пульсе финансовой системы, является положительным моментом, и не только для США. Ведь последний кризис был спровоцирован в большей степени махинациями американских банков. И американский же кредитор, лопнув, повлек за собой крах экономик сразу нескольких стран. К тому же, такой подход даст регуляторам видение всей картины, а не состояния отдельных банков.
С другой стороны, понимание того, что Citigroup, Morgan Stanley или тот же Bank of America действительно способны нанести огромный ущерб экономике, никак не исправляет ситуацию. Ничего не измениться, пока у регуляторов не будет реальной возможности вмешаться и ограничить ущерб – например, заставив таки этих гигантов уменьшиться в размерах.
Отговорки
Казалось бы, чего проще – ведь все крупные банки США являются результатом слияний. Достаточно просто запустить обратный процесс. Но, как оказалось, у регуляторов нет достаточных рычагов, чтобы заставить банки сделать это.
Причем сами банкиры не перестают твердить о плохих временах – о собственном капитале заботиться надо (Базельские правила разночтений не предусматривают), ипотечные правила заставляют больше работать и приносят меньше прибыли, да еще и падение цены на нефть грозит сильно пошатнуть дела. Причем последнее с каждым днем становится актуальнее, ведь нефтедобывающие и перерабатывающие компании тоже брали кредиты, которые нечем возвращать.
