Ограничения в банках - этап второй

Ограничения в банках – свежие решения

Требуется слияние экономических стимулов, которые бы дали возможность возложить на банковских менеджеров ответственность за финансовую безопасность. Они ведь не хотят, чтобы их банк обанкротился? Правда, когда встает перспектива увеличить потенциал роста, они сразу теряют осторожность и идут почти на любые риски. Подобное нужно пресекать – и регуляторы предложили уже несколько решений проблемы. Например, увеличение требований к соотношению собственного капитала и используемых активов. Или те же ограничения на рискованные инвестиционные операции, к практической реализации которых банковский сектор уже приблизился. А еще в Европе банковский надзор усилят. Впрочем, есть предложения и совсем свежие.

Облигации как выход

Так, предполагается, что банки будут применять все большие обязательства по долгосрочным облигациям. Впрочем, доходность по таким бумагам будет выплачиваться только когда дела у банка будут идти хорошо, и прибыль будет полностью чистой. По сути такие долгосрочные облигации будут гарантировать то, что их держатели компенсируют если и не всю, то по крайней мере большую часть банковских долгов, в том числе высокорискованных. Когда у банка будут проблемы, именно благодаря гарантиям держателей облигаций можно будет стабилизировать наиболее проблемные элементы банка, и именно они примут удар «если что».

Сторонники метода надеются, что это смягчит те системные требования, которые касаются потенциальной стоимости спасения банков от банкротства. Были выказаны надежды, что являясь гарантами, держатели банковских облигаций будут следить за банковской деятельностью, и своим давлением ограничат рискованные операции.

Что сами наруководили…

Второе решение касается пересмотра компенсаций банкирам. Старшие менеджеры банков теперь свои бонусы дадут получать все в тех же облигациях. Это должно было спровоцировать интерес к долгосрочной стабильности банка, а не к долгосрочным курсам акций. Логика бесспорна – если спустя какое-то время из-за неправильных управленческих решений банк не получил прибыли (или вовсе скатился в убытки), он не смог удовлетворить ожидания прибыльности держателей облигаций. А если учесть, что в этом случае держателями будут как раз те, кто эти решения принимал, им придется самим ощутить все последствия.

Регуляторы банковской деятельности в Штатах, да и в других странах в настоящее время рассматривают перспективы повсеместного внедрения новых правил. Впрочем, им еще предстоит определить, насколько широко должна быть определена компенсационная линейка. Правда, задержка пока только именно в определении величин, некоторые моменты даже споров не вызывают. Например то, что бонусная прибыль для банкиров должна быть отложенной – на несколько лет, чтобы те в полной мере могли ощутить последствия собственных решений.