Почему торговля на фондовом рынке чаще сулит убытки, чем прибыли?

«Электронная» торговля на фондовом рынке как метод

Оказывается, манипулировать фондовыми рынками очень просто. Не нужно далеко ходить – в 2007-2014 годах 345 миллиардов долларов было выведено инвесторами с Уолл-стрит. Выведено, чтобы вложить в другие инвестиционные инструменты. При этом электронные торги продолжают снижать интенсивность, а 73% американцев даже спустя несколько лет после кризиса все еще не рискуют связываться с акциями. На этом фоне говорить о «доверии инвесторов» не приходится, так как вместо него – массовое заблуждение в отношении надежности фондовых рынков. Последнее тому доказательство – книга Майкла Люиса «Flash Boys», которая подробно описывает грабительские последствия высокочастотной торговли. При этом никто – включая Конгресс – зная об этом, даже не пытался преследовать или хоть как-то ущемлять тех, кто подобной торговлей не брезгует.

Просто спорт – и никакой аналитики

Нет, Конгресс об участи фондовых рынков беспокоится – и даже выказал идею формирования специального подкомитета, который займется расследованием тех самых высокочастотных сделок. Дескать, именно из-за них и нет уверенности в ситуации на рынках. И винить в том, что участие американских граждан в инвестиционных сделках снизилось до 16-летнего минимума, нужно именно тех, кто стремится сорвать быстрый куш, а не тех постоянных инвесторов, которые теперь просто сворачивают свою деятельность. Выводы неутешительны – приходится признавать, что инвестиции на фондовом рынке больше не подходят тем, кто предпочитает вдумчивые вложения с рациональной отдачей. Биржевая игра – теперь один из видов спорта, где состязаются деньги и никакой анализ фондового рынка не поможет при такой конкуренции.

Итак, теперь вы знаете правду. Что дальше?

Нет, нельзя сказать, что ситуация одинакова на всех фондовых рынках – просто Уолл-стрит сейчас является наиболее ярким примером сегодняшних тенденций. Как же зарабатываются сегодня деньги на таких биржах? Элитные трейдеры «делают» свои миллионы долларов на премиях, которые получают от успешных сделок. Сделки же совершаются с помощью сверхбыстрых компьютеров – они «нападают» на рынки и совершают торги в течении миллисекунд. Быстрее, чем любой из профессионалов, и уж тем более быстрее, чем обычный среднестатистический игрок. Профессиональные игроки, хэдж-фонды, банки и многие другие структуры, которые по-прежнему остаются на фондовых рынках, собирают миллионные прибыли, и если не использовать их методы, заработать на движениях акций сколько-нибудь значимых сумм невозможно. Тем паче, что именно Flash-методы влияют на стоимость акций и удорожание сделок для долгосрочных инвесторов.

Манипуляции налицо?

Да, приходится констатировать факт того, что биржевая игра ведется не по правилам. Что рынками манипулируют и делают это все, кто только может. И здесь стоит еще раз подчеркнуть, что, в отличие от российских граждан, которые только знакомятся с инвестиционными инструментами, американские обыватели (представители среднего класса так точно) рынки ранее использовали даже для формирования пенсионных счетов. При этом те самые обыватели предполагают, что смогут грести деньги лопатой – а потом, выходя на пенсию, обнаруживают, что зря платили огромные комиссионные менеджерам. Почему же молчит Конгресс? Может, пора вмешаться в игру Уолл-стрит?