Финансовый кризис: банкротство банка остается проблемой Ч.1

Успехи и недоработки

Основным успехом все считают то, что им удалось вынудить банки наращивать финансовые «подушки» из капитала, благодаря которым они смогут впредь противостоять подобным потрясениям. С конца 2009 года большими мировыми банками был увеличен их акционерный капитал в целом на 500 миллиардов долларов. Это эквивалентно 3% от их так называемых взвешенных по риску активов. Правда, банковские регуляторы говорят, что этого категорически не достаточно. И вот в дело вступила «большая 20», которую Совет по финансовой стабильности вынуждает к исправлению ее финансовой системы. Кроме того, на пути к достижению новых жестких стандартов банки идут вне графика, с существенным опережением.

Правда, успех тоже должен быть квалифицированным – и размер наращиваемых капиталов банков должен зависеть от того, насколько рискованны выдаваемые ими кредиты. Вот только кредиторы обладают слишком большой свободой в отношении определения рискованности займов и это дает им возможность манипулировать своим бизнесом. Между тем внутри еврозоны работа по «строительству» буферов банков не выполнена должным образом – в основном из-за нежелания выносить сор из избы. К счастью, регуляторы говорят, что имеется реальный шанс того, что обе этих проблемы будут решены.

Методы решения

Куда меньший прогресс был достигнут в борьбе с банками слишком большими, чтобы обанкротиться. Если финансовое учреждение чрезмерно крупное чтобы позволить ему просто лопнуть, то у правительства сразу возникает ужасная дилемма. Либо оно позволяет этому банку рухнуть и тем самым создать в стране (а то и за ее пределами) финансовый хаос, либо оно банк спасает – за очень большие деньги, которые берет у налогоплательщиков. Впрочем, лет пять назад были испробованы оба метода - Lehman Brothers был позволено стать банкротом, однако как только начался хаос, правительство тут же начало истерично спасать другие финансовые структуры, которые также выказали намерение последовать за ним.

Принудительное банкротство банка

Наращивание акционерного капитала должно снизить количество приближающихся к банкротству банков. Но всегда найдутся те, которые «проскочат через сеть», какой бы частой она не была. Планы политиков в отношении таких структур – эффективная ликвидация в определенном порядке. Правда, сказать, как водится, куда легче, чем сделать. Начать нужно с законов, которые позволят властям «захват» проблемных банков и их последующую реструктуризацию в кратчайшие сроки – и до того, как они успеют «инфицировать» солидную часть финансовой системы. Таким же образом могут быть ликвидированы и те кредиторы, у которых нет достаточного капитала – все для того, чтобы налогоплательщикам не пришлось в итоге платить по счетам. Собственно, стоит признать, что по этим вопросам по обе стороны Атлантики был достигнут серьезный прогресс.