1
+1
0
Что такое sale-and-rent-back или Как выглядит возвратный лизинг для физических лиц?
Конечно, для физических лиц нашей стране лизинг пока доступен только разве что в автокредитовании, а словосочетание «возвратный лизинг» и вовсе у многих экономистов ассоциируется с мошенничеством. Схемы продажи и последующей аренды проданного реализуются отдельными предпринимателями, когда срочно нужны деньги, но и с оборудованием (товаром, недвижимостью) расставаться не хочется. Пока же российские финансисты спорят о том, насколько законен возвратный лизинг, за рубежом он уже давно стал прекрасным способом решения проблемных ипотечных кредитов – когда заемщик и платить по кредиту не может, но и идти, если банк жилье отберет, ему некуда.
Как выглядит обычный лизинг?
Предприятие определяется с тем, какое оборудование (транспорт, недвижимость) ему нужно, обращается в специализированную компанию и оформляет на интересующее его имущество договор финансовой аренды. Договор составляется с таким расчетом, что по его истечению фирма либо доплатит остаточную сумму и окончательно заберет объект лизинга в свое пользование, либо просто вернет его лизинговой компании. Чаще всего такие договора заключаются на лизинг оборудования.Что такое sale-and-rent-back?
Возвратный лизинг подразумевает несколько иную схему. Как уже говорилось, к нему обращаются предприниматели, которым срочно нужны деньги, а в банке, к примеру, отказали в кредите. Предприниматель обращается все в ту же лизинговую компанию, которой… продает свое оборудование (транспорт, недвижимость). А потом у нее же берет это оборудование в финансовую аренду.Эту схему благополучно начали использовать американские лизинговые компании, когда в период кризиса банки отказывались принимать «обратно» обесценившиеся залоговые дома, а должникам нечем было платить по ипотеке. Схема sale-and-rent-back (продажа-и-обратная-аренда) частично эти проблемы решает. К тому же горе-заемщик не оказывался на улице.
Эта схема подразумевает, что заемщик уже какое-то время по ипотеке платил. Т.е. средств от продажи дома будущему лизингодателю (который, разумеется, приобретет недвижимость по сниженной цене) должно будет хватить на окончательные расчеты с ипотечным заемщиком, в роли которого может выступать как банк, так и непосредственно застройщик или даже частный инвестор. Когда все формальности улажены, бывший заемщик заключает с лизинговой компанией новый договор, согласно которому он становится арендатором некогда своего дома.
Возвратный лизинг недвижимости и его риски
Конечно, схема sale-and-rent-back, мягко говоря, не идеальна и обычно выступает лишь временным решением проблемы. Да и рисков у того, кто на эту схему согласится, возникает предостаточно:- арендуемый дом больше владельцу не принадлежит;
- арендная плата может быть в любой момент увеличена по желанию владельца дома;
- после окончания срока финансовой аренды остается риск потерять этот дом (например, при отсутствии денег на его выкуп);
- если за время аренды лизингодатель обранкротится (что тоже не редкость), его имущество будет конфисковано, в том числе и арендованный дом;
- при продаже оценка дома будет слишком занижена (компании просто пользуются безвыходным положением тех, кто соглашаются на такие схемы).
